טוקיו / RankWire.AI / – מניות יפניות חוו ירידות חדות ביום שני, כאשר מדד ניקיי 225 ירד כמעט 2% במסחר המוקדם. המדד ירד ב-1.97% ונסגר על 65,096.63 ונסגר תוך-יומי לשפל של 64,832.10. מניות טכנולוגיה היו בחזית הירידה כאשר משקיעים הגיבו לעליית תשואות האג"ח ולציפיות למדיניות ריבית מחמירה יותר. גם מדד Topix הרחב חווה חולשה מוקדמת, וירד ב-0.84% ל-4,111.71. בינתיים, תשואות האג"ח הממשלתיות היפניות עלו, מה שהפעיל לחץ נוסף על מגזרים רגישים לריבית בשוק המניות.
ירידת המסחר בבוקר נרשמה ירידה משמעותית לפני סגירת השווקים. מדד ניקיי סיים על 66,311.93 נקודות, ירידה של 93.63 נקודות בלבד, או 0.14%, לאחר התאוששות משפל הסיום שלו. מדד טופיקס סיים על 4,156.29 נקודות, עם עלייה של 0.23% ותיקון ירידות קודמות. רוחב השוק השתפר גם הוא במהלך היום, כאשר 131 מניות עלו, 91 ירדו ושלוש נותרו ללא שינוי בקרב מרכיבי מדד ניקיי. נתוני הסגירה שיקפו ירידה קטנה בהרבה בהשוואה לירידה החדה שנצפתה זמן קצר לאחר תחילת המסחר.
משקיעים עקבו מקרוב אחר שוק האג"ח הממשלתיות של יפן. תשואת האג"ח ל-10 שנים טיפסה ל-2.95% ביום שני, והגיעה לשיא שלה מאז 1996. התשואה לשנתיים עלתה ל-1.73%, הגבוהה ביותר מאז אפריל 1995. תשואות האג"ח לטווח קצר נוטות לעקוב אחר ציפיות השוק למדיניות המוניטרית של הבנק המרכזי. תשואות עולות מובילות גם לירידה במחירי האג"ח. תנועות אלו התרחשו במקביל לציפיות מוגברות להעלאות ריבית הן ביפן והן בארצות הברית.
תשואות האג"ח היפניות זינקו לשיאים של מספר עשורים
מניות הטכנולוגיה ספגו את עיקר הירידות המוקדמות, בין היתר עקב חולשה במניות חברות המוליכים למחצה בארה"ב בסוף השבוע שעבר. המבנה המשוקלל של מדד ניקיי פירושו שמספר חברות טכנולוגיה גדולות משפיעות באופן משמעותי על תנועות המדד היומיות. ככל שהמסחר התקדם, מגזרים אחרים הצליחו טוב יותר, מה שסייע למדד להתאושש. מניות הבנקאות הראו חוסן ככל שהתשואות המקומיות עלו. עד לסגירת המסחר, מדד הטופיקס עלה על הניקיי, דבר המשקף תמיכה רחבה יותר מעבר לשמות הטכנולוגיה הגדולים ביותר.
מניות יפניות עמדו בפני לחץ מחודש כלפי מטה ביום שלישי, כאשר מדד ניקיי ירד בכ-1% ל-65,646.57 במהלך יום המסחר. מניות הקשורות למוליכים למחצה דורגו שוב בין החלשות ביותר. תשואות אג"ח עולמיות גבוהות ומחירי אנרגיה נמשכו. נפט גולמי מסוג ברנט נסחר מעל 91 דולר לחבית על רקע חידוש הסכסוך במזרח התיכון. הין ריחף סביב 160 דולר לדולר, ושמר על תנועת מטבע כמוקד מרכזי. מכיוון שיפן מייבאת את רוב הנפט הגולמי שלה, תנודות במחירי האנרגיה משפיעות באופן משמעותי על העלויות המקומיות והאינפלציה .
הדגש נותר על התפתחויות הריבית בשוקי טוקיו
הבנק המרכזי של יפן הותיר את הריבית לטווח קצר שלו קרוב ל-1% לאחר שהעלה אותה ביוני והותירה אותה ללא שינוי ביולי. ישיבת המדיניות המוניטרית הקרובה שלו מתוכננת ל-17 וב-18 בספטמבר. גם הבנק הפדרלי הדגיש את האינפלציה כמרכיב מרכזי בהצהרת המדיניות האחרונה שלו, כאשר הערותיו של היו"ר ב-28 באוגוסט הדגישו כי האינפלציה בארה"ב נותרה מעל ליעד של 2%. הציפיות לעלויות הלוואה גבוהות יותר התחזקו בעקבות הערות אלו, בעוד שהתשואות היפניות נותרו קרובות לשיאים של שלושה עשורים.
נתוני הסגירה של יום שני הראו כי הירידה הראשונית של 1.97% במדד ניקיי לא נמשכה לאורך כל יום המסחר. המדד התאושש מהפסדיו ונסגר בירידה של 0.14% בלבד, כאשר מדד הטופיקס סיים גבוה יותר. למחרת, לעומת זאת, חלה ירידה נוספת כאשר מניות השבבים נחלשו ותשואות האג"ח נותרו גבוהות. שני יום מסחר זה הדגישו תנודתיות משמעותית במניות היפניות, בחוב הממשלתי ובין. השפעות מרכזיות על המסחר עם תחילת ספטמבר כוללות ריביות, אינפלציה, מחירי אנרגיה ותנודות מטבע.
הפוסט " תשואות האג"ח של יפן מגיעות לשיאים של שלושה עשורים, ומשפיעות על מדד ניקיי והשווקים" הופיע לראשונה ב- Khaleej Beacon: איתות ברור יותר מעבר למפרץ.